FRV (Fonds de revenu viager)

Le FERR immobilisé

Un CRI est le compte d'accumulation de l'argent de régime de retraite emporté en quittant un employeur, le plus souvent la valeur de transfert d'un régime de retraite à prestations déterminées. Un CRI ne peut pas vous verser de revenu. Quand vous voulez que l'argent commence à couler, vous le convertissez en FRV, le pendant immobilisé du FERR.

Les règles de calendrier reflètent le parcours REER-FERR. Vous pouvez convertir dès 55 ans dans la plupart des juridictions, et vous devez convertir au plus tard le 31 décembre de l'année de vos 71 ans (en date de juillet 2026), soit en FRV, soit en rente viagère auprès d'un assureur. À l'intérieur du FRV, rien ne change côté placements : les mêmes actions, FNB, CPG et obligations continuent de croître à l'abri de l'impôt, et vous continuez de les gérer.

Ce qui fait d'un FRV un FRV, c'est la paire de garde-fous sur les retraits : un plancher obligatoire, exactement comme un FERR, et un plafond infranchissable, que le FERR n'a pas.

Le minimum : identique au FERR

Le minimum du FRV n'est pas un système distinct. Il utilise la même table fédérale de pourcentages selon l'âge que le FERR : votre solde au 1er janvier multiplié par le taux correspondant à votre âge au 1er janvier, à compter de l'année qui suit l'ouverture du FRV. À 65 ans, ce taux est de 4,00 %; à 71 ans, de 5,28 %, et il grimpe ensuite (en date de juillet 2026). Le barème complet, le choix de l'âge du conjoint plus jeune et la mécanique de l'âge au 1er janvier sont couverts dans l'article sur le retrait minimum du FERR, et chaque mot s'applique au FRV.

Le maximum : ce qui distingue le FRV

L'élément distinctif est le retrait maximum annuel. La loi sur les régimes de retraite a immobilisé cet argent pour qu'il fournisse un revenu à vie, et le maximum est la façon d'honorer cette promesse après la retraite : impossible de vider le compte en quelques années d'enthousiasme.

Le maximum est fixé par une formule dans les règles de la juridiction de votre régime, pas par l'ARC. Les formules varient, mais la plupart sont bâties de la même façon : un taux d'intérêt de référence publié chaque année est combiné à votre âge pour produire le pourcentage de votre solde au 1er janvier que vous pouvez retirer cette année-là. Le résultat augmente avec l'âge, puisqu'il reste moins d'années de revenu à protéger. En gros, les maximums vont d'environ 6 % du solde à la fin de la cinquantaine et dans la soixantaine à environ 11 % entre 70 et 80 ans, et montent encore par la suite (en date de juillet 2026). Votre institution financière calcule pour vous le minimum et le maximum exacts chaque janvier.

Entre le plancher et le plafond, le montant est entièrement votre choix, et vous pouvez le changer chaque année.

La juridiction compte, beaucoup

Comme un CRI, un FRV est régi par la loi sur les régimes de retraite d'où vient l'argent, fédérale ou provinciale, pas par votre lieu de résidence actuel. Cette juridiction détermine trois grandes choses (en date de juillet 2026) :

• La formule du maximum : chaque juridiction publie ses propres facteurs et son taux de référence, si bien que deux personnes de 65 ans avec des soldes identiques peuvent faire face à des plafonds différents.
• Les options de désimmobilisation : les règles fédérales et plusieurs provinces (dont l'Ontario, l'Alberta et le Manitoba) permettent une désimmobilisation unique de 50 % au moment de la conversion en FRV, transférant jusqu'à la moitié du solde dans un REER ou un FERR ordinaire, sans plafond. La plupart des juridictions offrent aussi la désimmobilisation des petits soldes sous un seuil lié au maximum des gains admissibles, et certaines permettent des retraits pour difficultés financières.
• Le Québec : Retraite Québec fait bande à part. Le Québec n'offre pas la désimmobilisation de 50 %, mais il a aboli le maximum de retrait du FRV pour les détenteurs de 55 ans et plus lors de ses récentes réformes (en date de juillet 2026). Un détenteur de FRV québécois de plus de 55 ans n'a que le minimum à respecter, ce qui rend l'argent immobilisé québécois parmi les plus flexibles au pays à la retraite.

L'impôt : comme un FERR

Chaque dollar sorti d'un FRV est un revenu imposable. Le montant minimum ne subit aucune retenue à la source; les montants au-delà du minimum subissent les mêmes taux de retenue que les retraits excédentaires d'un FERR. Dans tous les cas, le montant complet aboutit dans votre déclaration.

Dès 65 ans, le revenu de FRV donne droit au crédit d'impôt fédéral pour revenu de pension et au fractionnement du revenu de pension avec un conjoint, au même titre que le revenu de FERR. Pour les couples où un partenaire détient l'essentiel de l'épargne-retraite, fractionner le revenu du FRV peut réduire sensiblement la facture fiscale du ménage.

Les cousins plus âgés : FRRI et FRRP

Vous pourriez croiser deux variantes plus anciennes. Le FRRI (fonds de revenu de retraite immobilisé, ou LRIF) est un type de compte hérité du passé, éliminé dans la plupart des juridictions, les comptes existants ayant généralement été convertis en FRV. La Saskatchewan et le Manitoba offrent plutôt le FRR prescrit (PRIF), de l'argent immobilisé sans aucun maximum annuel, seulement le minimum du FERR.

Vivre avec les garde-fous

Le minimum n'est pas optionnel : retirez au moins ce montant et, si vous n'en avez pas besoin pour vos dépenses, redirigez-le vers un CELI ou un compte non enregistré plutôt que de laisser l'obligation traîner jusqu'en décembre.

Le maximum est la contrainte à planifier. Un FRV est une mauvaise source de sommes forfaitaires : une toiture neuve ou un grand voyage peut dépasser le plafond sans aucun moyen d'en sortir davantage cette année-là. Gardez un coussin hors du FRV pour les dépenses irrégulières, ou utilisez la désimmobilisation de 50 % à la conversion, là où elle existe, pour placer la moitié de l'argent quelque part sans plafond.

Enfin, le FRV n'est pas la fin du chemin. Vous pouvez en utiliser une partie ou la totalité pour acheter une rente viagère à tout moment, échangeant les garde-fous contre un chèque garanti à vie, une option qui vaut la peine d'être chiffrée passé 70 ans, quand les taux de rente jouent en votre faveur.