FERR (Fonds enregistré de revenu de retraite)
RRIF (Registered Retirement Income Fund) en anglais
Définition rapide
Le FERR (Fonds enregistré de revenu de retraite) est ce que devient votre REER à la retraite. Vous devez convertir votre REER au plus tard le 31 décembre de l'année de vos 71 ans. La croissance reste à l'abri de l'impôt, mais un retrait minimum obligatoire, imposable, s'applique chaque année.
De l'épargne au décaissement : la phase retraite du REER
Un REER ne peut pas durer éternellement. Au plus tard le 31 décembre de l'année de vos 71 ans (en date de juillet 2026), vous devez en faire l'une de trois choses : le convertir en FERR, acheter une rente, ou tout encaisser. Tout encaisser fait atterrir le solde entier sur une seule déclaration de revenus, ce qui est presque toujours un désastre, et la rente ne convient qu'à certains retraités : le FERR est de loin le choix le plus courant. Vous pouvez aussi convertir avant 71 ans, en tout ou en partie, et certains le font.
Un FERR est essentiellement le même compte sous un autre chapeau : il peut détenir les mêmes placements (actions, FNB, CPG, obligations), tout continue de croître à l'abri de l'impôt, et la conversion elle-même ne déclenche aucun impôt. Deux choses changent : vous ne pouvez faire aucune nouvelle cotisation, et l'argent doit commencer à sortir.
Le retrait minimum obligatoire
À partir de l'année suivant l'ouverture du FERR, vous devez retirer chaque année un pourcentage minimum de la valeur du compte. Le pourcentage augmente avec l'âge, de 5,28 % à 71 ans jusqu'à 20 % à 95 ans et plus (en date de juillet 2026). Consultez la table complète dans notre article sur le retrait minimum du FERR.
Un choix utile : vous pouvez baser le minimum sur l'âge de votre conjoint plus jeune, ce qui abaisse le pourcentage requis et garde plus d'argent à l'abri plus longtemps. Ce choix se fait à l'ouverture du FERR.
Il n'y a pas de retrait maximum; vous pouvez retirer autant que vous voulez. La seule exception : l'argent immobilisé provenant d'un ancien régime de retraite d'employeur, car un FRV (fonds de revenu viager) impose un maximum annuel en plus du minimum, y compris selon les règles du Québec.
L'imposition des retraits d'un FERR
Chaque dollar retiré d'un FERR est un revenu imposable à votre taux marginal d'imposition, comme les retraits d'un REER. Une particularité : le montant minimum ne subit aucune retenue d'impôt à la source; seuls les montants au-delà du minimum sont assujettis à la retenue. Pas de retenue ne veut pas dire pas d'impôt : mettez de l'argent de côté si vous ne retirez que le minimum.
À partir de 65 ans, les retraits d'un FERR comptent comme revenu de pension admissible. Cela débloque le crédit fédéral pour revenu de pension sur les premiers 2 000 $ (en date de juillet 2026) et, surtout, le fractionnement du revenu de pension : vous pouvez transférer jusqu'à la moitié de votre revenu de FERR dans la déclaration de votre conjoint. C'est pourquoi bien des retraités sans régime d'employeur convertissent une partie de leur REER en FERR dès 65 ans plutôt que d'attendre 71 ans.
Décès et succession
Un FERR peut désigner votre époux ou conjoint de fait comme rentier remplaçant. À votre décès, le compte continue simplement à son nom, sans impôt, et les versements se poursuivent. Sans conjoint, la valeur du FERR est généralement imposée dans votre dernière déclaration, avec des exceptions limitées pour les enfants financièrement à charge.
Au Canada
Le minimum obligatoire est un débat de politique publique récurrent au Canada : les retraités vivant plus longtemps soutiennent que les pourcentages les forcent à décaisser trop vite, et les taux ont été réduits pour la dernière fois de façon générale en 2015. Pour l'instant, la table demeure (en date de juillet 2026), et il faut planifier en conséquence.
Un gros FERR crée un problème typiquement canadien : les retraits obligatoires s'empilent sur le RRQ ou le RPC, la SV et les autres revenus, et peuvent vous pousser dans la récupération de la SV, qui commence à 93 454 $ de revenu net (en date de juillet 2026). Les retraités avec de gros REER retirent parfois davantage dans la soixantaine, à des taux plus bas, précisément pour réduire les retraits forcés futurs.
Exemple concret
Diane atteint 71 ans en 2026 avec 600 000 $ dans son REER et le convertit en FERR en décembre. En 2027, elle doit retirer au moins 5,28 %, soit environ 31 700 $. Son mari Marc a 66 ans : elle choisit d'utiliser son âge à lui, ce qui ramène le minimum à environ 26 800 $ et garde près de 5 000 $ de plus à l'abri. Comme Diane a plus de 65 ans, elle fractionne la moitié de son revenu de FERR vers la déclaration de Marc, au revenu plus bas, ce qui fait économiser au couple environ 1 800 $ d'impôt pour l'année et aide Diane à rester sous le seuil de récupération de la SV.
Révisé par Alexandre Bernier, CFP®, CIM®, PFP®·Mis à jour juillet 2026