Calculateur de CPG
Intérêts, valeur à l'échéance et rendement après impôt d'un CPG canadien
Votre CPG
Croissance jusqu'à l'échéance
Sommaire du CPG
Année par année
| Année | Valeur d'ouverture | Intérêts gagnés | Valeur en fin d'année |
|---|---|---|---|
| 1 | 25 000,00 $ | 1 062,50 $ | 26 062,50 $ |
| 2 | 26 062,50 $ | 1 107,66 $ | 27 170,16 $ |
| 3 | 27 170,16 $ | 1 154,73 $ | 28 324,89 $ |
| 4 | 28 324,89 $ | 1 203,81 $ | 29 528,70 $ |
| 5 | 29 528,70 $ | 1 254,97 $ | 30 783,67 $ |
Comment fonctionne un CPG au Canada
Un CPG est un dépôt auprès d'une banque ou d'une caisse qui garantit votre capital et verse un taux fixe pour un terme déterminé. Le taux est verrouillé à l'achat : le résultat est connu au sou près dès le premier jour.
Les quatre modes de versement des intérêts
Un CPG affiché au même taux peut verser des montants nettement différents selon le traitement des intérêts. La capitalisation annuelle ajoute les intérêts de chaque année au solde : l'année suivante rapporte donc des intérêts sur les intérêts. La capitalisation mensuelle fait la même chose douze fois par année et termine encore un peu plus haut. L'intérêt simple versé à l'échéance s'accumule à taux fixe sur le capital initial et ne se capitalise jamais. L'intérêt simple versé annuellement rapporte le même total, mais l'argent arrive dans votre compte chaque année au lieu de rester dans le CPG. Les termes de moins d'un an sont presque toujours affichés ainsi. Sur 10 000 $ à 4 % pendant cinq ans, l'intérêt simple rapporte 2 000 $, la capitalisation annuelle 2 167 $ et la capitalisation mensuelle 2 210 $. Même taux affiché, trois réponses différentes.
La règle des intérêts courus, et pourquoi elle fait mal
Les intérêts d'un CPG sont pleinement imposables comme revenu ordinaire à votre taux marginal. Aucun crédit d'impôt pour dividendes, aucun taux d'inclusion de 50 % : c'est le revenu de placement le moins avantageux fiscalement au Canada. Pire, la règle des intérêts courus vous oblige à déclarer les intérêts l'année où ils sont GAGNÉS, pas l'année où ils sont versés. Un CPG composé de trois ans qui ne verse rien avant l'échéance génère quand même une facture fiscale aux années un et deux, sur de l'argent que vous n'avez pas reçu. Le tableau année par année ci-dessus montre exactement quelle année chaque dollar devient imposable. C'est pourquoi un CPG a sa place dans un CELI, un REER ou un CELIAPP dès que vous avez des droits. Dans un compte enregistré, la règle des intérêts courus ne s'applique pas et vous gardez tout.
Protection des dépôts
Les CPG des institutions membres de la SADC sont assurés jusqu'à 100 000 $ par déposant, par catégorie assurée, par institution. Les dépôts détenus individuellement, conjointement, dans un CELI, un REER, un FERR et un CELIAPP forment des catégories distinctes, chacune avec sa propre protection de 100 000 $ à la même banque. Les caisses provinciales relèvent plutôt d'assureurs-dépôts provinciaux, et plusieurs provinces offrent une protection illimitée. Vérifiez qui assure l'institution avant d'y placer plus que la limite.
Hypothèses
Le taux est supposé fixe pour tout le terme, ce qui est vrai d'un CPG standard mais pas d'un CPG lié au marché, dont le rendement dépend d'un indice et peut être nul. Les montants après impôt appliquent un seul taux marginal à tous les intérêts. En pratique, un gros versement d'intérêts peut vous faire changer de tranche, et la règle des intérêts courus répartit le revenu sur plusieurs années : votre impôt réel variera légèrement. Le rachat anticipé n'est pas modélisé. Un CPG non rachetable ne peut généralement pas être encaissé avant terme, et un CPG rachetable fait habituellement perdre les intérêts courus si vous le brisez pendant la période d'attente.
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Questions fréquentes
Dernière mise à jour : juillet 2026
À 4 % pendant cinq ans, composé annuellement, 10 000 $ deviennent 12 166,53 $, soit 2 166,53 $ d'intérêts. Le même taux composé mensuellement verse 2 209,97 $, et l'intérêt simple verse exactement 2 000 $. Même taux affiché, trois réponses différentes : c'est pourquoi le sélecteur de type d'intérêt compte autant que le taux.
Oui, dans un compte non enregistré. La règle canadienne des intérêts courus vous oblige à déclarer les intérêts d'un CPG l'année où ils sont gagnés, pas l'année où ils sont versés. Un CPG composé de trois ans qui ne verse rien avant l'échéance génère quand même un T5 et une facture fiscale aux années un et deux. Le tableau année par année de cette page montre quelle année chaque dollar devient imposable.
Révisé par Alexandre Bernier, CFP®, CIM®
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