Rente viagère

Une assurance contre une longue vie

La rente viagère est le contrat précis qui paie jusqu'au décès : vous remettez une somme forfaitaire à un assureur vie, et il vous verse un montant mensuel fixe pour le reste de votre vie, que ce soit 4 ans ou 40 ans. La mécanique générale et la fiscalité sont couvertes dans notre article sur la rente; celui-ci se concentre sur ce qui est propre à la version viagère.

La garantie à vie fonctionne grâce à la mutualisation. L'assureur paie des milliers de rentiers à même une seule caisse, et ceux qui décèdent tôt subventionnent ceux qui vivent longtemps. La phrase peut sembler froide, mais c'est le cœur actuariel honnête du produit, et c'est pourquoi une rente viagère peut verser plus par dollar, à vie, que n'importe quel plan de retraits que vous pourriez gérer prudemment vous-même.

Sur une tête ou réversible au conjoint

Une rente sur une seule tête couvre une personne et s'arrête à son décès, ce qui maximise le revenu mensuel. Les couples achètent plutôt, en général, une rente réversible au conjoint : les versements continuent tant que l'un des deux conjoints est vivant. Vous choisissez le pourcentage de réversibilité, souvent 60 % ou 100 % du versement initial. Plus la continuation est élevée, plus le revenu de départ est bas, car l'assureur s'attend à payer plus longtemps.

La période garantie : se protéger d'un décès hâtif

Une rente viagère pure pourrait ne verser qu'une poignée de chèques si vous décédez peu après l'achat, le scénario que les acheteurs craignent le plus. Une période garantie de 5, 10 ou 15 ans règle le problème : décédez pendant la période et le reste des versements garantis va à vos bénéficiaires. Le coût, un revenu mensuel légèrement plus bas, est habituellement modeste, si bien que la plupart des rentes viagères canadiennes se vendent avec une telle période.

Pourquoi votre soumission est personnelle

Comme la promesse court jusqu'au décès, le prix dépend du nombre d'années pendant lesquelles l'assureur s'attend à payer. Les acheteurs plus âgés reçoivent plus par mois, puisque moins d'années de versements sont prévues; les femmes reçoivent un peu moins que les hommes du même âge, parce qu'elles vivent plus longtemps en moyenne. Les taux d'intérêt au moment de l'achat comptent aussi, et les soumissions pour un contrat identique varient d'un assureur à l'autre : comparez-en toujours plusieurs.

Rentes viagères différées et RVDAA

Vous pouvez aussi acheter maintenant une rente viagère qui commencera à payer plus tard; le report rend le revenu éventuel beaucoup plus élevé, puisque l'assureur fait fructifier votre argent entre-temps et prévoit payer moins d'années. Le Canada en a une version enregistrée : la rente viagère différée à un âge avancé (RVDAA), achetée avec des fonds d'un REER, d'un FERR ou d'un régime à cotisations déterminées, dont les versements peuvent commencer aussi tard qu'à la fin de l'année de vos 85 ans. Les limites sont volontairement petites, 25 % du compte d'origine jusqu'à un plafond à vie d'environ 180 000 $ (en date de juillet 2026), et le montant transféré dans une RVDAA est exclu du calcul du retrait minimum du FERR jusqu'au début des versements.

Vous possédez déjà des rentes viagères

Voici un recadrage qui éclaire bien des décisions de retraite : le RRQ ou le RPC et tout régime à prestations déterminées sont des rentes viagères que vous possédez déjà. Ils paient jusqu'au décès, mutualisent le risque de longévité sur des millions de personnes, et le RRQ et le RPC sont en plus indexés à l'inflation. Reporter le RRQ ou le RPC est donc la façon la moins chère d'acheter plus de rente viagère, à des conditions qu'aucun assureur n'égale, et c'est pourquoi bien des planificateurs suggèrent de maximiser ce report avant de magasiner un contrat commercial.