Flux de trésorerie

Les entrées moins les sorties

Sur un mois, un trimestre ou une année, additionnez chaque dollar réellement déposé dans votre compte bancaire et soustrayez chaque dollar qui en est sorti. Ce qui reste est votre flux de trésorerie pour la période. Positif, votre encaisse a grossi; négatif, vous avez comblé l'écart avec vos épargnes ou une marge de crédit.

Parce qu'il ne compte que l'argent qui a bougé, le flux de trésorerie est brutalement honnête. Les factures envoyées mais non encaissées ne comptent pas, ni les factures que vous devez mais n'avez pas payées. Votre solde bancaire est le tableau de pointage.

Pourquoi le flux de trésorerie n'est pas le profit

Le profit est un résultat comptable. Il inscrit les revenus quand vous les gagnez, pas quand vous êtes payé, et répartit certains coûts dans le temps plutôt qu'au moment où l'argent sort. Le flux de trésorerie n'enregistre que les mouvements d'argent : les deux peuvent raconter des histoires très différentes le même mois.

Envoyez une facture de 10 000 $ en mars et vos livres montrent un revenu de mars. Si le client paie en juin, votre trésorerie ne voit rien avant juin, même si vous avez payé matériaux, sous-traitants et loyer d'avance, en argent réel. C'est ainsi qu'une entreprise rentable peut mourir en attendant d'être payée : l'état des résultats a l'air en santé pendant que le compte bancaire se vide.

Les trois catégories, en mots simples

Les comptables classent les flux de trésorerie en trois catégories. Les flux d'exploitation sont le moteur quotidien : l'argent des clients, moins la paie, le loyer, les fournisseurs et le reste des opérations. Les flux d'investissement couvrent l'achat ou la vente de biens durables comme l'équipement ou les véhicules. Les flux de financement couvrent l'argent qui circule entre l'entreprise et ses bailleurs de fonds : emprunts contractés ou remboursés, mises de fonds ou retraits du propriétaire. Dans une entreprise en santé, l'exploitation fait le gros du travail; si des emprunts paient la paie mois après mois, c'est un signal d'alarme.

Le rythme des remises qui surprend les nouveaux propriétaires

La TPS/TVH que vous percevez sur vos ventes dort dans votre compte en ayant l'air d'être votre argent, puis part d'un coup à l'échéance de production. Même chose pour les retenues à la source si vous avez des employés. Ces sommes n'ont jamais vraiment été les vôtres, mais si vous dépensez en fonction du solde bancaire complet, le jour de la remise ressemble à une crise. Beaucoup de propriétaires transfèrent les taxes perçues dans un compte distinct dès leur réception.

Les travailleurs autonomes font face à un deuxième piège : personne ne retient d'impôt sur vos revenus. Le premier printemps après une bonne année peut apporter une grosse facture d'impôt personnel plus les cotisations au RPC ou au RRQ, et par la suite, le fisc s'attend généralement à des acomptes provisionnels trimestriels. Mettre de côté une part fixe de chaque dépôt, souvent 25 % à 30 %, transforme le choc en routine.

Gérer son flux de trésorerie

Accélérez les entrées, lissez les sorties et gardez un coussin pour l'écart. Facturez le jour où le travail est terminé, pas à la fin du mois. Faites le suivi des comptes clients tôt et régulièrement : un rappel poli au jour 30 encaisse bien mieux qu'un rappel fâché au jour 90. Demandez des acomptes sur les gros contrats.

Côté coussin, gardez une réserve de liquidités, la version entreprise du fonds d'urgence : quelques mois de dépenses fixes dans un compte distinct. Connaître votre fonds de roulement vous dit à quel point l'écart entre payer et être payé est réellement grand.

Le flux de trésorerie à la maison

La même idée s'applique à votre ménage : revenus qui entrent, dépenses qui sortent, et la différence est ce que vous pouvez épargner, investir ou consacrer à vos dettes. Un budget est simplement un plan pour votre flux de trésorerie personnel.