Dépôt à terme
Term Deposit en anglais
Définition rapide
Un dépôt à terme est une somme confiée à une institution financière à taux fixe pour une période déterminée, avec capital garanti. Au Canada, la version courante de détail est le CPG, et les deux appellations sont largement interchangeables.
Surtout un autre nom pour le CPG
« Dépôt à terme » est le nom générique et international de l'argent immobilisé à taux fixe pour un terme fixe. Au Canada, le produit qu'on vous vendra sous cette description est presque toujours un CPG, et cet article couvre les détails : types, stratégie d'échelonnement, traitement fiscal des intérêts et variantes liées au marché. Cette page porte surtout sur l'appellation.
Les banques disent plutôt CPG; les caisses et coopératives de crédit disent souvent dépôt à terme pour un produit fonctionnellement identique. Certaines institutions emploient les deux étiquettes côte à côte, réservant parfois « dépôt à terme » aux termes courts et « CPG » aux termes longs. Si vous comparez les offres d'une banque et d'une caisse, vous comparez la même espèce sous deux noms.
Ce qui varie vraiment entre les offres
Peu importe l'étiquette, trois caractéristiques font le vrai travail :
- La durée du terme : de 30 jours à 5 ans ou plus, les termes plus longs payant habituellement des taux plus élevés.
- Rachetable ou non : le dépôt non rachetable paie plus mais immobilise l'argent jusqu'à l'échéance; le rachetable permet un retrait anticipé contre un taux plus bas.
- Le versement des intérêts : annuellement dans votre compte, ou composés et versés à l'échéance.
Pas une obligation
On décrit parfois le dépôt à terme comme un cousin de l'obligation, mais la différence compte : une obligation se négocie sur un marché, son prix bouge avec les taux d'intérêt et vous pouvez la vendre n'importe quel jour, tandis qu'un dépôt à terme n'a ni prix de marché ni revente; vous le détenez jusqu'à l'échéance, point.
Qui l'assure
Les dépôts à terme dans les banques et autres institutions membres de la SADC sont protégés jusqu'à 100 000 $ par déposant, par catégorie assurée, par institution. Les dépôts dans les caisses et coopératives provinciales, là où l'étiquette dépôt à terme est la plus courante, relèvent plutôt d'assureurs-dépôts provinciaux, avec des limites qui varient selon la province et atteignent une protection illimitée dans plusieurs d'entre elles. Au Québec, les dépôts chez Desjardins sont protégés par l'Autorité des marchés financiers. Vérifiez quel régime s'applique avant d'acheter; la réponse suit l'institution, pas le nom du produit.
Dépôt à terme ou compte d'épargne?
La ligne de partage : l'argent a-t-il une date? Les fonds à destination connue, des frais de scolarité l'automne prochain, une voiture dans deux ans, conviennent au dépôt à terme : le taux bloqué est habituellement plus élevé et le blocage élimine la tentation. L'argent qui peut être requis sans préavis, le fonds d'urgence avant tout, appartient à un compte d'épargne à intérêt élevé, où le taux peut changer mais où l'argent n'attend jamais une date d'échéance.
Au Canada
Le vocabulaire se divise selon les institutions : CPG domine dans les banques, term deposit dans les coopératives de crédit du reste du Canada, et dépôt à terme chez Desjardins et les autres institutions québécoises. L'expression générique correspond aussi au nom du produit dans la plupart des autres pays (time deposit aux États-Unis, term deposit en Australie et ailleurs), d'où son usage dans les guides internationaux. Tout ce qu'il faut à un Canadien pour se décider, taux, types, détails d'assurance et impôt, se trouve dans l'article sur le CPG.
Exemple concret
Nadia a 15 000 $ réservés pour des frais de scolarité dans 18 mois et 10 000 $ en fonds d'urgence. À sa caisse, elle place l'argent des études dans un dépôt à terme non rachetable de 18 mois à taux fixe : la date est connue et la somme ne doit pas rétrécir. Le fonds d'urgence reste dans un compte d'épargne à intérêt élevé : il rapporte de façon un peu moins prévisible, mais il est disponible le jour où la fournaise rend l'âme. Même institution, deux missions, deux outils.
Termes liés
Révisé par Alexandre Bernier, CFP®, CIM®, PFP®·Mis à jour août 2026