Prêt à vue
Demand Loan en anglais
Définition rapide
Un prêt à vue, ou prêt remboursable sur demande, doit être remboursé en entier dès que le prêteur l'exige, sans qu'aucun défaut soit nécessaire. Il est courant dans le crédit d'exploitation des entreprises et dans les prêts entre actionnaires et leurs sociétés.
Remboursable quand le prêteur le décide
La plupart des prêts viennent avec une promesse : continuez de payer et l'argent est à vous jusqu'à l'échéance. Le prêt à vue ne promet rien de tel. Le prêteur peut exiger le remboursement complet à tout moment, pour n'importe quelle raison ou sans raison, et vous l'avez accepté en signant. Les tribunaux s'attendent généralement à ce que le prêteur accorde un délai raisonnable pour organiser le remboursement, mais raisonnable se mesure en jours ou en semaines, pas en années.
Pourquoi les prêteurs l'aiment, et ce que cela signifie pour vous
Pour le prêteur, la clause de remboursement sur demande est la sortie ultime : pas besoin de prouver un défaut ni d'attendre l'échéance. Si le risque ne lui convient plus, il rappelle le prêt, tout simplement. Ce confort explique pourquoi le crédit à vue est souvent moins cher et plus facile à obtenir que le crédit engagé.
Pour l'emprunteur, la description honnête est inconfortable : votre plan de cinq ans roule peut-être sur du crédit qui, juridiquement, dure jusqu'à demain. Les clauses de remboursement sur demande se cachent dans bien des facilités d'exploitation, y compris des marges de crédit d'entreprise traitées comme du financement permanent. Cherchez les mots sur demande dans votre lettre d'offre; s'ils y sont, le crédit n'est pas engagé, peu importe la solidité apparente de la relation bancaire.
Quand la demande survient en pratique
En pratique, les prêteurs rappellent rarement un prêt qui se porte bien. Les rappels suivent plutôt des finances qui se détériorent, des manquements aux clauses d'autres facilités ou un virage dans l'appétit de risque du prêteur lui-même, une banque qui se retire d'un secteur en période difficile. Le déclencheur peut être la situation du prêteur, pas la vôtre. Et comme les facilités à vue voyagent souvent avec une garantie personnelle, un rappel visant la société peut atteindre les actifs personnels du propriétaire.
Gérer le risque
On négocie rarement le retrait de la clause, mais on peut en émousser l'effet. Entretenez plus d'une relation bancaire, pour qu'un changement d'humeur d'un seul prêteur ne soit pas existentiel. Gardez de la marge de manoeuvre, du crédit inutilisé et des ratios confortables, car les rappels suivent la faiblesse. Et convertissez l'emprunt permanent de base en facilités engagées quand c'est possible : un prêt à terme à échéance fixe coûte un peu plus cher et achète une certitude qu'une facilité à vue n'offre jamais.
Au Canada
Le prêt à vue vit aussi à l'intérieur des sociétés à propriétaire dirigeant : les prêts entre actionnaires et leurs sociétés sont habituellement rédigés comme des prêts à vue, simples et remboursables dès que les liquidités le permettent. Ils méritent quand même de vrais documents, un billet signé, un taux énoncé, des intérêts réellement versés, car l'ARC scrute la dette d'actionnaire de près. Quand un prêt entre parties liées doit rester conforme fiscalement, l'intérêt exigé est généralement arrimé au taux prescrit de l'ARC.
Exemple concret
L'entreprise de distribution de Karim utilise une facilité d'exploitation de 300 000 $ depuis dix ans, sans jamais manquer un paiement. Quand sa banque décide de réduire son exposition à son secteur, il reçoit un avis : la facilité, un prêt à vue, doit être remboursée dans 60 jours. Rien n'a changé dans son entreprise; c'est l'appétit de la banque qui a changé. Il se refinance à temps, puis tire la leçon : le financement de l'équipement passe dans un prêt à terme engagé de cinq ans, et il ouvre une deuxième relation bancaire.
Révisé par Alexandre Bernier, CFP®, CIM®, PFP®·Mis à jour août 2026