Prêt à terme

Une somme, un calendrier, une date de fin

Là où le crédit renouvelable permet d'emprunter et de rembourser à volonté, le prêt à terme est un événement unique : le prêteur avance le montant complet, vous le consacrez à l'achat prévu, puis vous remboursez selon un calendrier fixe jusqu'à ce que le solde tombe à zéro. Chaque paiement combine intérêts et capital, la part du capital grossissant à mesure que le solde diminue. C'est la structure standard des prêts autos, du financement d'équipement, des emprunts de rénovation et des projets d'expansion d'entreprise.

L'anatomie

Quatre pièces définissent l'entente. Le capital est le montant avancé. Le taux est soit fixe, garanti pour toute la durée du prêt, soit variable, suivant le taux préférentiel du prêteur. L'amortissement est le calendrier qui mène le solde à zéro; pour la plupart des prêts à terme personnels, la durée et l'amortissement coïncident, contrairement à l'hypothèque canadienne, où un terme court chevauche un long amortissement.

La quatrième pièce est la garantie. Donner un bien en garantie, l'auto, l'équipement, parfois la maison, abaisse le taux parce que le prêteur a quelque chose à saisir si les paiements cessent. Les prêts à terme non garantis existent, mais coûtent nettement plus cher, le prêteur ne comptant que sur votre signature.

Quand le prêt à terme bat la marge de crédit

Une marge de crédit est plus souple et souvent pas plus chère, alors pourquoi s'enfermer dans un calendrier? Deux raisons. D'abord, arrimer la dette à la vie de l'actif : un prêt qui se termine dans cinq ans convient à un camion qui dure cinq ans. Financer un actif qui se déprécie sur du crédit renouvelable, c'est inviter le solde à survivre à l'actif.

Ensuite, l'amortissement forcé est une qualité, pas un défaut. Chaque paiement éteint du capital, que vous vous sentiez discipliné ce mois-là ou non, et le prêt finit pour de vrai. Pour la plupart des emprunteurs, une date de fin garantie vaut plus que la souplesse sacrifiée pour l'obtenir.

Remboursement anticipé : à lire avant de signer

Les conditions de remboursement anticipé varient beaucoup : vérifiez-les pendant que vous pouvez encore refuser. Un prêt ouvert se rembourse d'avance, en partie ou en totalité, sans pénalité. Un prêt fermé restreint le remboursement anticipé ou le facture, parfois des frais fixes ou quelques mois d'intérêts. Trois questions avant de signer : puis-je augmenter mon paiement, faire des versements forfaitaires, et que coûterait un remboursement complet avant l'échéance?

Prêts à terme d'entreprise et clauses restrictives

Les prêts à terme d'entreprise ajoutent une couche : les clauses restrictives, ces engagements financiers rattachés au prêt, comme maintenir la couverture du service de la dette ou les ratios d'endettement dans des bornes convenues et livrer les états financiers à temps. Elles sont généralement gérables, mais elles signifient que la santé du prêt dépend des chiffres déclarés de l'entreprise, pas seulement des paiements faits : lisez-les aussi attentivement que le taux.