Amortissement

Un mot, deux sens

L'amortissement apparaît dans deux contextes très différents. Le premier, celui qui intéresse la plupart des Canadiens, est l'amortissement d'un prêt : le remboursement graduel d'une dette par des paiements planifiés. Le second est un concept comptable : l'inscription progressive en charges du coût d'un actif incorporel, comme un brevet ou un logiciel, sur les années où il sera utile.

Le sens lié aux prêts domine la vie courante, surtout pour quiconque a une hypothèque, alors cet article y consacre l'essentiel de son temps. Le sens comptable a droit à une courte section à la fin.

Comment fonctionne l'amortissement d'un prêt

Chaque paiement hypothécaire régulier est discrètement divisé en deux. Une partie paie les intérêts accumulés sur votre solde depuis le dernier paiement. L'autre partie rembourse le capital, la somme que vous avez réellement empruntée. Comme les intérêts sont toujours calculés sur le solde restant, la répartition change à chaque paiement, même si le montant du paiement, lui, reste identique.

Quand le solde est élevé, au début du prêt, la charge d'intérêts est élevée : la majeure partie de votre paiement va aux intérêts et seule une petite tranche réduit le capital. À mesure que le solde diminue, la charge d'intérêts diminue aussi, et une part de plus en plus grande du même paiement va au capital. Le remboursement s'accélère de lui-même, comme une boule de neige qui dévale une pente.

La durée totale de ce processus s'appelle la période d'amortissement, habituellement 25 ans pour une hypothèque canadienne. Ne la confondez pas avec le terme hypothécaire, votre contrat actuel avec le prêteur, habituellement 5 ans ou moins. Votre taux est garanti pour le terme; l'amortissement est la partie longue qui s'étend sur plusieurs termes.

Le tableau d'amortissement : votre prêt au ralenti

Un tableau d'amortissement liste chaque paiement sur toute la durée du prêt et montre exactement comment chacun se répartit entre intérêts et capital, avec le solde restant après coup. La plupart des prêteurs en produisent un sur demande, et tout bon calculateur hypothécaire en génère un en quelques secondes.

La première lecture est souvent un choc. Sur une hypothèque de 400 000 $ à 5 % amortie sur 25 ans (en date de juillet 2026), le paiement mensuel est d'environ 2 326 $. Du tout premier paiement, environ 1 650 $ vont aux intérêts et seulement 676 $ environ réduisent le capital. Vous payez 2 326 $ et votre dette baisse de 676 $.

La bonne nouvelle, c'est que le portrait s'améliore constamment. Sur cette même hypothèque, la répartition atteint 50/50 vers la 11e année. Quand il reste 5 ans, les chiffres se sont inversés : environ 509 $ de chaque paiement vont aux intérêts et environ 1 817 $ au capital. Même paiement, répartition contraire.

C'est aussi pourquoi les remboursements anticipés faits tôt dans le prêt sont si puissants. Un montant forfaitaire versé en 2e année élimine du capital qui aurait autrement généré des intérêts pendant des décennies, alors que le même montant versé en 23e année économise relativement peu.

Amortissement plus long : paiements plus petits, coût total plus élevé

Étaler le même prêt sur plus d'années réduit chaque paiement, puisque le capital est divisé en plus de morceaux. Mais le solde reste élevé plus longtemps, et des intérêts courent sur ce solde pendant tout ce temps. Résultat : un compromis classique. Un amortissement plus long achète de l'air dans le budget mensuel au prix d'un total d'intérêts plus élevé.

Sur l'hypothèque de 400 000 $ à 5 %, passer d'un amortissement de 25 ans à 30 ans fait baisser le paiement d'environ 2 326 $ à environ 2 133 $, une économie de 193 $ par mois. Le prix de cette économie : environ 70 000 $ d'intérêts supplémentaires sur la durée du prêt, en plus des quelque 298 000 $ d'intérêts que la version 25 ans coûte déjà.

Aucun des deux choix n'est automatiquement mauvais. L'amortissement plus long peut faire la différence entre se qualifier ou non, ou protéger votre budget pendant des années serrées. L'important est de choisir en voyant la facture complète, et de se rappeler qu'on peut raccourcir son amortissement réel plus tard avec des remboursements anticipés ou des paiements plus élevés.

Les règles canadiennes sur la durée d'amortissement

La durée d'amortissement permise dépend surtout de votre mise de fonds. Avec moins de 20 %, votre prêt doit être couvert par une assurance prêt hypothécaire, et les prêts assurés sont normalement plafonnés à un amortissement de 25 ans. Depuis décembre 2024, les premiers acheteurs et les acheteurs de constructions neuves peuvent obtenir un prêt assuré amorti sur 30 ans (en date de juillet 2026).

Avec 20 % ou plus de mise de fonds, le prêt n'est pas assuré et la plupart des prêteurs offrent couramment des amortissements allant jusqu'à 30 ans. Certains prêteurs alternatifs vont plus loin, mais habituellement à des taux plus élevés.

L'amortissement en comptabilité : les actifs incorporels

En comptabilité, l'amortissement est le cousin de la dépréciation. La dépréciation répartit le coût d'un actif physique, comme un camion de livraison, sur sa durée de vie utile. L'amortissement fait la même chose pour les actifs incorporels : brevets, licences, marques de commerce, logiciels achetés, listes de clients.

La logique est celle du rattachement. Si une entreprise paie 50 000 $ pour un brevet qui générera des revenus pendant 10 ans, passer les 50 000 $ en charges la première année fausserait le portrait. L'entreprise inscrit plutôt une charge d'amortissement de 5 000 $ par année pendant 10 ans, en rattachant le coût aux revenus qu'il aide à produire.

Vous croiserez ce sens dans les états financiers des entreprises, souvent regroupé dans la ligne « dépréciation et amortissement » (le « DA » du BAIIDA). Pour la plupart des décisions de finances personnelles, cependant, c'est le sens lié aux prêts qui compte.