Passif

Garanti ou non garanti

Une dette garantie est adossée à un actif que le prêteur peut saisir si vous cessez de payer : l'hypothèque est garantie par la maison, le prêt auto par la voiture, la marge de crédit hypothécaire par la valeur nette de votre propriété. Comme le prêteur dispose de ce filet, la dette garantie porte des taux d'intérêt plus bas.

La dette non garantie, comme les cartes de crédit et la plupart des prêts personnels, ne repose que sur votre promesse de payer. Le prêteur prend plus de risque, alors vous payez un taux plus élevé. C'est pourquoi une carte de crédit peut coûter plusieurs fois le taux d'une hypothèque.

Amortie ou renouvelable

Une dette amortie, comme une hypothèque ou un prêt auto, suit un calendrier fixe qui ramène le solde à zéro. Une dette renouvelable, comme une carte de crédit ou une marge hypothécaire, permet d'emprunter, de rembourser et de réemprunter sans date de fin. La dette renouvelable exige plus de discipline justement parce que rien ne la force à diminuer.

Bonne dette, mauvaise dette : un cadrage honnête

Le raccourci populaire veut qu'une hypothèque soit une bonne dette et qu'une carte de crédit soit une mauvaise dette. Il y a du vrai, mais le cadrage peut tromper. Une hypothèque aide à bâtir la valeur nette parce qu'elle finance un actif qui conserve habituellement sa valeur, mais elle reste un passif : elle coûte des intérêts chaque mois et doit être remboursée peu importe ce que fait la maison.

Le vrai test comporte deux volets : quel taux d'intérêt la dette exige-t-elle, et qu'y a-t-il derrière? Emprunter à bas taux contre un actif qui s'apprécie peut être sensé. Emprunter à taux élevé pour quelque chose de déjà consommé coûte cher, peu importe le nom qu'on lui donne.

Classez vos dettes par taux

Pour décider où vont les paiements supplémentaires, listez chaque passif avec son taux d'intérêt, payez les minimums partout, puis dirigez chaque dollar disponible vers le taux le plus élevé en premier. Rembourser une carte de crédit procure un rendement garanti égal à son taux d'intérêt, une meilleure affaire que ce que la plupart des placements peuvent promettre.