Actif
Asset en anglais
Définition rapide
Un actif est tout ce que vous possédez qui a une valeur monétaire : liquidités, placements, propriétés, et des éléments moins évidents comme les droits à une rente de retraite. Les actifs forment le côté positif de votre valeur nette.
Les quatre catégories
La plupart des actifs personnels entrent dans quatre catégories, et les regrouper ainsi garde un bilan de valeur nette bien organisé :
- Les liquidités : argent comptant, comptes chèques et d'épargne, et un compte d'épargne à intérêt élevé. Grande liquidité, faible croissance.
- Les placements : actions, obligations, fonds, et tout ce qui est détenu dans des comptes enregistrés comme un REER, un CELI ou un CELIAPP.
- Les actifs réels : votre maison, d'autres propriétés, et les véhicules que vous possédez ou financez.
- Les oubliés : un régime de retraite d'employeur, surtout un régime à prestations déterminées, et la valeur d'une entreprise que vous possédez. Ce sont souvent les plus gros actifs laissés de côté.
Qui s'apprécie, qui se déprécie
Certains actifs tendent à prendre de la valeur avec le temps : les placements diversifiés, et souvent l'immobilier sur de longues périodes. D'autres en perdent de façon prévisible : véhicules, meubles, appareils électroniques. Les deux ont leur place au bilan s'ils sont importants, mais seuls les actifs qui s'apprécient bâtissent la richesse. Un garage rempli d'actifs qui se déprécient, c'est de la dépense entreposée, pas de l'épargne.
Évaluez au prix de vente, pas au prix payé
Un actif vaut ce que quelqu'un paierait pour l'obtenir aujourd'hui, pas ce que vous avez payé. La voiture achetée neuve 45 000 $ vaut peut-être 26 000 $ maintenant; c'est 26 000 $ qui va sur la liste. Utiliser les prix d'achat flatte le bilan et cache la vérité.
C'est aussi pourquoi une voiture louée n'est pas un actif : vous ne la possédez pas. Vous possédez l'obligation de faire des paiements, qui appartient à l'autre côté du bilan. Les petits biens qui se déprécient ne valent généralement pas la peine d'être listés; leur valeur de revente relève du bruit.
Au Canada
Une particularité des finances personnelles canadiennes : les comptes enregistrés comme le REER et le CELI ne sont pas des actifs en soi; ce sont des contenants. Les actifs sont l'argent, les CPG, les actions ou les fonds qu'ils contiennent. En pratique, tout le monde inscrit le solde du compte, ce qui fonctionne très bien, mais rappelez-vous qu'un dollar en REER traîne une facture d'impôt future qu'un dollar en CELI n'a pas.
Le régime à prestations déterminées mérite une mention spéciale. Bien des travailleurs du secteur public canadien détiennent des droits de retraite qui valent plus que leur maison, sans jamais les compter. Votre relevé annuel de retraite indique une valeur de transfert que vous pouvez utiliser.
Exemple concret
Karim liste ses actifs : 8 000 $ dans un compte d'épargne, 60 000 $ répartis entre son REER et son CELI, et sa voiture, qu'il inscrit d'abord au prix payé de 38 000 $. Après vérification des annonces de revente, il la corrige à 22 000 $. Puis il se souvient de son régime de retraite municipal : son relevé indique une valeur de transfert de 85 000 $, d'un coup son deuxième actif en importance. Son total passe d'une estimation flatteuse à un honnête 175 000 $.
Termes liés
Révisé par Alexandre Bernier, CFP®, CIM®, PFP®·Mis à jour août 2026