Paiement d'intérêts seulement
Interest-Only Payment en anglais
Définition rapide
Un paiement d'intérêts seulement couvre les intérêts de la période et rien d'autre. Le solde dû ne diminue pas : la dette dure indéfiniment et le total des intérêts payés n'a aucun plafond.
Le calcul
Le paiement mensuel d'intérêts seulement correspond au solde multiplié par le taux annuel, divisé par douze. Sur 50 000 $ à 6,45 %, cela fait environ 269 $ par mois.
Payez exactement ce montant et le solde sera encore de 50 000 $ le mois prochain, l'an prochain et dans dix ans. Sur dix ans, vous auriez versé environ 32 000 $ avec la dette entièrement intacte.
Un paiement d'un dollar de plus que les intérêts réduit bien le capital, mais très lentement. La relation est fortement non linéaire : à 300 $ par mois, le même solde met plus de 25 ans à disparaître, et à 600 $ il en met environ neuf.
Où vous le rencontrez au Canada
L'endroit le plus courant est la marge de crédit hypothécaire, dont le paiement minimum exigé correspond habituellement aux seuls intérêts du mois. C'est une caractéristique du produit, pas une promotion.
Les marges de crédit personnelles non garanties fonctionnent souvent de la même façon, parfois avec une petite composante de capital. Certains financements de construction et prêts relais sont conçus comme des prêts à intérêts seulement pour la durée des travaux.
Les hypothèques à intérêts seulement existent au Canada mais sont peu courantes et sont généralement offertes comme produit réavançable ou à des investisseurs plutôt qu'à des propriétaires occupants ordinaires.
Quand c'est une caractéristique vraiment utile
Un faible paiement exigé est une vraie souplesse dans une vraie urgence. Si le revenu s'arrête trois mois, pouvoir descendre aux intérêts seulement sur une marge de crédit plutôt que de faire défaut, c'est exactement à cela que sert la caractéristique.
Elle convient aussi à un emprunt réellement à court terme avec une sortie connue : financer une propriété avant la clôture d'une vente, ou payer une rénovation que vous comptez rembourser à partir d'une source précise à une date précise.
Dans les deux cas, la caractéristique déterminante est que la période d'intérêts seulement est temporaire et que vous savez ce qui y met fin.
Quand cela devient un piège
Le piège est de traiter le minimum comme le paiement. Comme le montant exigé est petit, un solde à intérêts seulement est facile à porter et facile à oublier, et rien sur le relevé ne signale qu'aucun progrès n'est fait.
C'est pire sur un produit à taux variable. Comme le paiement suit le taux préférentiel, une hausse de taux augmente directement le paiement sans coussin de paiement fixe, et un solde confortable peut cesser de l'être sans préavis.
La discipline pratique : si l'emprunt a un but défini et un coût défini, fixez un paiement mensuel qui le rembourse selon un échéancier et considérez le minimum exigé comme sans intérêt. Si vous ne pouvez pas nommer la date où le solde atteint zéro, c'est le minimum d'intérêts seulement qui décide discrètement à votre place.
Au Canada
Les minimums des marges hypothécaires canadiennes portent presque toujours sur les seuls intérêts, et le solde peut légitimement rester impayé pour la durée de vie de la propriété. Les prêteurs ne sont pas tenus de l'amortir et ne le font généralement pas.
Comme les taux des marges hypothécaires sont affichés comme taux préférentiel plus un écart, le paiement d'intérêts seulement sur le même solde change chaque fois que la Banque du Canada bouge. Un emprunteur qui budgète autour du minimum actuel budgète autour d'un chiffre qui n'est pas fixe.
Les paiements minimums de carte de crédit sont une bête apparentée mais différente : ils incluent une petite composante de capital, généralement le plus élevé d'un pourcentage du solde ou d'un plancher en dollars, ce qui explique pourquoi un solde de carte finit par disparaître avec les minimums alors qu'un solde de marge hypothécaire, non.
Exemple concret
Dana utilise 50 000 $ sur une marge hypothécaire à 6,45 % pour rénover. Le minimum exigé est de 268,75 $ par mois. Elle le paie fidèlement pendant dix ans, versant 32 250 $, et doit encore les 50 000 $ complets. Si elle avait plutôt payé 600 $ par mois, le solde aurait disparu en environ neuf ans pour environ 14 700 $ d'intérêts, économisant plus de 17 000 $ et la laissant sans dette.
Révisé par Alexandre Bernier, CFP®, CIM®, PFP®·Mis à jour septembre 2026