Taux préférentiel
Prime Rate en anglais
Définition rapide
Le taux préférentiel est le taux de référence que les banques canadiennes utilisent pour fixer le prix des prêts à taux variable. Chaque banque établit le sien, mais les grandes banques bougent ensemble, et hypothèques variables, marges et prêts flottants sont tous exprimés en « préférentiel plus ou moins quelque chose ».
Ce qu'est le taux préférentiel
Le taux préférentiel n'est pas un taux que quelqu'un paie réellement. C'est un point de repère : chaque banque publie son propre taux préférentiel, et les produits à taux variable sont établis par rapport à lui. Votre contrat dira quelque chose comme « notre taux préférentiel moins 0,9 % » ou « préférentiel plus 0,5 % », et le « notre » compte, car le taux qui s'applique est le taux préférentiel affiché de votre propre prêteur.
En pratique, les grandes banques ajustent leur taux préférentiel de façon synchronisée, du même montant à un jour ou deux d'intervalle, si bien que parler « du » taux préférentiel est un raccourci raisonnable. Pour connaître la valeur actuelle, consultez les taux affichés de votre banque; elle change plusieurs fois dans une année typique, et tout chiffre imprimé ici deviendrait vite périmé.
Ce qui fait bouger le taux préférentiel : la Banque du Canada
Le taux préférentiel suit un seul moteur : le taux directeur de la Banque du Canada, le taux du financement à un jour que la banque centrale fixe pour maintenir l'inflation près de sa cible de 2 %. La Banque révise ce taux à huit dates d'annonce prévues par année, publiées longtemps d'avance.
Quand la Banque bouge, les banques ajustent leur taux préférentiel en quelques jours, presque toujours du même montant et dans la même direction. L'écart entre les deux taux est stable : le taux préférentiel se situe typiquement environ 2,2 points de pourcentage au-dessus du taux directeur (en date de juillet 2026). Autrement dit, si vous savez ce que la Banque du Canada a fait, vous savez ce que le taux de votre marge ou de votre hypothèque variable s'apprête à faire.
Ce qui est lié au taux préférentiel, et ce qui ne l'est pas
Le taux préférentiel ne vous touche qu'à travers les produits qui y sont rattachés. Les principaux :
- L'hypothèque à taux variable, habituellement exprimée en préférentiel moins un rabais négocié au départ.
- La marge de crédit hypothécaire, habituellement préférentiel plus 0,5 à 1 point de pourcentage (en date de juillet 2026).
- Les prêts personnels, prêts autos et prêts d'exploitation d'entreprise à taux flottant.
- Certaines marges étudiantes et professionnelles, souvent au taux préférentiel ou près de celui-ci.
Deux choses que le taux préférentiel ne contrôle pas
L'hypothèque à taux fixe n'est pas établie à partir du taux préférentiel. Les taux fixes suivent les rendements des obligations du gouvernement du Canada, qui bougent chaque jour selon les attentes du marché : les taux fixes peuvent donc monter ou descendre même quand le taux préférentiel n'a pas bronché.
Les cartes de crédit non plus. Elles facturent des taux fixes et élevés qui bougent à peine quand le taux préférentiel change, ce qui explique pourquoi une baisse de taux ne se voit jamais sur votre relevé de carte.
Au Canada
Les huit dates d'annonce fixes de la Banque du Canada donnent aux emprunteurs canadiens un calendrier prévisible : si votre prêt flotte avec le taux préférentiel, ce sont les huit journées de l'année où votre taux est le plus susceptible de changer. Les marchés anticipent souvent la décision, mais votre coût d'emprunt réel ne bouge que lorsque les banques réajustent leur taux préférentiel quelques jours plus tard.
Une mise en garde pour les comparaisons transfrontalières : le taux préférentiel américain se situe environ 3 points de pourcentage au-dessus du taux de la Réserve fédérale, contre environ 2,2 au Canada, si bien que les taux préférentiels américain et canadien ne sont pas directement comparables même quand les deux banques centrales sont dans des positions semblables.
Exemple concret : un mouvement de 0,25 point
Aisha a une hypothèque à taux variable de 400 000 $ amortie sur 25 ans, et son paiement s'ajuste quand le taux préférentiel bouge. Supposons un taux de 4,5 % : son paiement est d'environ 2 214 $ par mois. La Banque du Canada relève son taux directeur de 0,25 point, le taux préférentiel de sa banque suit, et son taux passe à 4,75 % : le paiement grimpe à environ 2 270 $.
Ce seul quart de point lui coûte environ 56 $ par mois, soit près de 670 $ par année. Avec huit dates d'annonce par année, plusieurs mouvements semblables peuvent s'accumuler rapidement, dans un sens comme dans l'autre : c'est le compromis fondamental des emprunts liés au taux préférentiel.
Révisé par Alexandre Bernier, CFP®, CIM®, PFP®·Mis à jour juillet 2026