OCRI (Organisme canadien de réglementation des investissements)

Ce que fait concrètement l'OCRI

Si vous investissez par l'entremise d'un courtier canadien ou d'un courtier en fonds communs de placement, l'OCRI est l'arbitre derrière la relation. Il fixe les règles que ces firmes et leurs conseillers doivent suivre, de la façon d'évaluer si un FNB ou un fonds vous convient jusqu'à la manière de traiter votre argent. Il délivre les permis et vérifie la compétence des conseillers, inspecte les finances et la conduite des firmes, surveille en temps réel les marchés canadiens, puis enquête et sanctionne les infractions par des amendes, des suspensions et des interdictions permanentes.

Deux régulateurs devenus un : la fusion de 2023

Pendant des décennies, le Canada divisait ce travail en deux : l'OCRCVM encadrait les courtiers en placement (courtiers de plein exercice et à escompte) tandis que l'ACFM encadrait les courtiers en fonds communs. Un investisseur avec un compte de courtage et un compte de fonds à sa succursale bancaire avait affaire à deux livres de règles et deux systèmes de plaintes.

Le 1er janvier 2023, les deux ont fusionné en un seul organisme d'autoréglementation, renommé OCRI en avril 2023. Un seul OAR couvre maintenant les deux réseaux, avec un livre de règles consolidé, un seul service de mise en application et un seul endroit pour vérifier n'importe quel conseiller, peu importe le type de firme.

La place de l'OCRI sur la carte réglementaire

L'OCRI est un organisme d'autoréglementation, pas une agence gouvernementale. Il opère sous la supervision des commissions des valeurs mobilières provinciales et territoriales, qui se coordonnent à l'échelle nationale par les Autorités canadiennes en valeurs mobilières (ACVM). Le Canada fait figure d'exception parmi les grandes économies : il n'a aucun régulateur fédéral unique des valeurs mobilières, et cet assemblage de commissions provinciales plus un OAR national est ce qui s'en rapproche le plus.

Ce que l'OCRI change pour vous

Trois choses valent la peine d'être connues comme investisseur ordinaire. D'abord, la vérification des antécédents : l'outil gratuit AdvisorReport de l'OCRI permet de consulter les qualifications, l'historique d'emploi et le dossier disciplinaire de tout conseiller inscrit avant de confier un dollar. Ensuite, le parcours de plainte : soulevez le problème auprès de la firme d'abord, escaladez à l'OCRI si la conduite peut enfreindre ses règles, et portez les litiges d'indemnisation non résolus à l'OSBI, l'ombudsman indépendant. Enfin, le filet : les comptes des firmes membres de l'OCRI sont protégés par le FCPE en cas d'insolvabilité de la firme.