Capital
Principal en anglais
Définition rapide
Le capital est la somme réellement empruntée ou investie, par opposition aux intérêts qu'elle génère. Sur un prêt, seule la portion capital de chaque paiement réduit ce que vous devez; le reste est le coût de l'emprunt.
Capital vs intérêts : les deux parties de chaque paiement
Le capital, c'est l'argent lui-même. Empruntez 400 000 $ pour une maison et votre capital est de 400 000 $; tout ce que vous payez au-delà au fil des ans, ce sont des intérêts, le prix d'utiliser l'argent de quelqu'un d'autre.
Chaque paiement de prêt est divisé, et l'ordre ne change jamais : les intérêts d'abord, le capital ensuite. Chaque paiement couvre les intérêts courus depuis le précédent, et seul le reste gruge le solde. Au début d'une hypothèque, le solde est élevé, donc les intérêts accaparent la majeure partie de chaque paiement; à mesure que le solde diminue, la répartition penche de plus en plus vers le capital. La mécanique complète de ce basculement est expliquée dans l'article sur l'amortissement.
Pourquoi les remboursements anticipés frappent si fort
Un paiement régulier est surtout composé d'intérêts dans les premières années, mais un remboursement anticipé est du capital à 100 %. Il saute la file des intérêts : un versement supplémentaire de 10 000 $ réduit directement le solde, et chaque paiement futur accumule ensuite moins d'intérêts, donc une plus grande part de chacun atteint aussi le capital. Cet effet boule de neige inversé explique pourquoi une somme modeste versée tôt dans une hypothèque peut retrancher des années au calendrier. Vérifiez vos privilèges de remboursement anticipé pour connaître le montant que vous pouvez rembourser chaque année sans pénalité.
Le capital dans les obligations et l'épargne
Le mot apparaît aussi du côté des placements. Dans une obligation, le capital (aussi appelé valeur nominale) est le montant remboursé en entier à l'échéance; les coupons versés en cours de route sont des intérêts. En épargne, le capital est ce que vous avez déposé, par opposition à la croissance que les intérêts composés ou les marchés ajoutent par-dessus. Un CPG garantit votre capital; un portefeuille d'actions, non.
Au Canada
Les relevés hypothécaires canadiens montrent la répartition intérêts-capital de chaque paiement, ce qui rend le déséquilibre des premières années facile à constater soi-même. La plupart des hypothèques fermées permettent des remboursements anticipés annuels de 10 % à 20 % du capital initial sans pénalité (en date de juillet 2026). Côté épargne, l'assurance-dépôts de la SADC protège les dépôts admissibles, capital et intérêts combinés, jusqu'à 100 000 $ par catégorie assurée dans les institutions membres (en date de juillet 2026).
Exemple concret
Daniel contracte une hypothèque de 400 000 $ à 5 % amortie sur 25 ans, soit un paiement d'environ 2 326 $ par mois (en date de juillet 2026). Son premier paiement comprend environ 1 650 $ d'intérêts et seulement quelque 675 $ de capital. Vingt ans plus tard, le même 2 326 $ est surtout du capital.
En deuxième année, il rembourse 10 000 $ par anticipation grâce à une prime. Le montant entier vient réduire le capital, ce qui économise environ 20 000 $ d'intérêts sur le reste de l'amortissement et le raccourcit de près d'un an, un impact bien supérieur à 10 000 $ répartis dans les paiements réguliers.
Termes liés
Révisé par Alexandre Bernier, CFP®, CIM®, PFP®·Mis à jour juillet 2026