Règle de 72
Rule of 72 en anglais
Définition rapide
La règle de 72 est un raccourci mental : divisez 72 par un taux de croissance annuel pour estimer en combien d'années l'argent double. À 6 %, le doublement prend environ 12 ans. Elle fonctionne sur les rendements, et de façon tout aussi révélatrice sur les coûts.
Le raccourci
L'argent qui croît à un taux régulier double selon un calendrier prévisible, et la règle de 72 trouve ce calendrier sans calculatrice : 72 divisé par le taux annuel égale le nombre d'années pour doubler. Elle comprime toute la formule de la valeur capitalisée en une arithmétique qui se fait de tête.
| Rendement annuel | Années pour doubler (72 / taux) |
|---|---|
| 2 % | 36 ans |
| 4 % | 18 ans |
| 6 % | 12 ans |
| 8 % | 9 ans |
| 10 % | 7,2 ans |
Pourquoi elle fonctionne
Le doublement sous l'intérêt composé suit un motif logarithmique, et 72 se trouve à être proche de la réponse exacte aux taux courants tout en se divisant proprement par 2, 3, 4, 6, 8, 9 et 12. Cette divisibilité commode est tout le truc.
Remarquez ce que le tableau enseigne au-delà de l'arithmétique : le temps de doublement fond rapidement quand le taux monte. Passer de 2 % à 8 % ne vous rend pas quatre fois plus riche sur une vie; cela vous donne quatre doublements là où vous en auriez eu un seul. C'est le vrai message de la capitalisation, et la règle de 72 le livre en une ligne.
Deux inversions astucieuses
Retournez la règle et elle répond à une autre question : 72 divisé par le nombre d'années égale le rendement requis. Vous voulez doubler votre argent en 10 ans? Il vous faut environ 7,2 % par année. Quelqu'un qui promet de le doubler en 5 ans promet implicitement environ 14,4 % par année, ce qui vous dit instantanément à quel point le discours est audacieux.
La deuxième inversion consiste à pointer la règle vers les coûts, parce que tout ce qui se compose contre vous double selon le même calendrier. À 3 % d'inflation, les prix doublent en environ 24 ans, ce qui signifie que le pouvoir d'achat d'un dollar non indexé fond de moitié sur la même période. Les frais racontent une histoire semblable par comparaison : un investisseur qui gagne 6 % double son argent en environ 12 ans, tandis que le même portefeuille qui gagne 4 % après un RFG de 2 % a besoin d'environ 18 ans par doublement. Même marché, six années de plus à chaque doublement. Et la plus sobre : un solde de carte de crédit qui croît à 20 % double en environ 3,6 ans s'il reste impayé.
Les limites de précision
La règle est à son meilleur entre environ 4 % et 12 %, où elle tombe à quelques mois de la réponse exacte. À des taux très bas elle surestime légèrement, à des taux très élevés elle sous-estime, et elle suppose un taux annuel régulier que les vrais marchés ne livrent jamais. Utilisez-la pour vérifier des projections, jauger des promesses et sentir le poids d'un frais ou d'une dette; utilisez un vrai calcul, pas la règle, quand de vrais dollars sont en jeu. C'est une estimation, pas un plan.
Au Canada
La règle de 72 gagne sa place comme test rapide de la vie financière canadienne : vérifier si la projection d'un conseiller suppose un rendement plausible, compter combien de doublements le CELI d'une personne de 25 ans pourrait connaître avant la retraite, mesurer ce qu'un RFG coûte discrètement en temps de doublement, et voir à quelle vitesse un solde de carte de crédit laissé à lui-même fait boule de neige. Rien de tout cela n'exige un logiciel; tout cela exige le réflexe de diviser dans 72.
Exemple concret : compter les doublements
Liam, 25 ans, investit 20 000 $ et obtient en moyenne 8 % par année. La règle dit que son argent double environ tous les 9 ans : 40 000 $ vers 34 ans, 80 000 $ vers 43 ans, 160 000 $ vers 52 ans et 320 000 $ vers 61 ans. Quatre doublements, aucun tableur. La même arithmétique montre aussi pourquoi attendre fait mal : commencer à 34 ans plutôt qu'à 25 ne coûte pas 20 000 $ à Liam, cela lui coûte le dernier doublement, environ 160 000 $.
Révisé par Alexandre Bernier, CFP®, CIM®, PFP®·Mis à jour août 2026