État des résultats

L'histoire d'une période

Là où le bilan est la photographie d'une date, l'état des résultats est le film d'une période : chaque dollar gagné et chaque coût engagé entre deux dates, habituellement un mois, un trimestre ou un exercice. On l'appelle aussi l'état des profits et pertes. Même document, mêmes couches.

Les couches descendent du chiffre d'affaires au résultat net. Les revenus viennent en premier. Soustrayez le coût direct de ce que vous avez vendu et vous obtenez le bénéfice brut, la couche mesurée par la marge brute. Soustrayez les frais d'exploitation (loyer, administration, marketing, la plupart des salaires) et vous obtenez le bénéfice d'exploitation. Soustrayez les intérêts et l'impôt et vous atteignez le bénéfice net, le résultat final, qui, en proportion des revenus, donne votre marge bénéficiaire nette. Chaque couche isole un type de coût : on voit où l'argent se gagne et où il fuit.

Une couche mérite une note : les frais d'exploitation comprennent l'amortissement comptable, la charge qui répartit le coût de l'équipement sur ses années d'utilisation. Elle réduit le profit chaque période même si l'argent est sorti en un seul versement il y a longtemps.

La comptabilité d'exercice : la règle qui explique tout

L'état des résultats suit la comptabilité d'exercice, et comprendre cette seule règle explique l'essentiel de son comportement. Les revenus sont inscrits quand ils sont gagnés, c'est-à-dire quand le travail est accompli ou la marchandise livrée, pas quand le client paie. Les dépenses sont inscrites quand elles sont engagées, c'est-à-dire quand vous recevez les biens ou les services, pas quand vous réglez la facture.

La conséquence finit par surprendre chaque nouveau propriétaire : vous pouvez afficher un profit pendant que votre compte bancaire est vide. Facturez 50 000 $ de travaux terminés en mars et l'état des résultats de mars montre 50 000 $ de revenus, même si tous les clients paient en juin. Pendant ce temps, l'argent pour payer le personnel et le loyer doit venir de quelque part. Les factures impayées dorment dans les comptes clients, et l'écart entre le profit sur papier et l'argent réel relève du flux de trésorerie.

C'est pourquoi l'état des résultats et l'état des flux de trésorerie se contredisent régulièrement, et pourquoi les deux ont raison. L'un mesure la performance économique : l'activité de la période a-t-elle créé de la valeur? L'autre mesure la liquidité : le compte bancaire a-t-il grossi? Une entreprise en santé a besoin d'un oui aux deux questions, et chaque état ne peut répondre qu'à la sienne.

Le lire en propriétaire

Un seul état des résultats en dit moins qu'une pile. La tendance bat le niveau : une marge de 6 % qui s'améliore chaque année est une meilleure histoire qu'une marge de 12 % qui s'érode. Placez trois années côte à côte et observez chaque couche. Des revenus qui croissent pendant que le bénéfice brut rétrécit signifient que les coûts courent plus vite que les prix. Des frais d'exploitation qui croissent plus vite que les revenus signifient que les frais généraux gagnent en silence.

Convertissez les lignes clés en pourcentages des revenus, marge brute et marge nette avant tout, pour comparer d'une année à l'autre et avec votre secteur même quand l'entreprise grandit.

Où les formulaires fiscaux le reproduisent

La structure n'est pas qu'une convention comptable : le formulaire T2125 pour l'entreprise individuelle et la déclaration T2 pour la société par actions descendent le même escalier revenus moins dépenses; un état des résultats propre transforme la déclaration fiscale en exercice de recopiage.