REER, CELI, CELIAPP : quel ordre prioriser en 2026?

Les plafonds 2026 en un coup d'oeil

Pour 2026, les trois plafonds d'épargne enregistrée sont :

• CELI : 7 000 $ de nouveaux droits, plus le report des années antérieures et tout retrait effectué dans une année antérieure. Le cumul depuis 2009 totalise 109 000 $ pour quiconque y est admissible depuis l'origine.
• REER : 18 % du revenu gagné de l'année précédente, jusqu'à 33 810 $, moins le facteur d'équivalence, plus le report des droits inutilisés.
• CELIAPP : 8 000 $ par année de nouveaux droits (report d'au plus 8 000 $ d'une année antérieure, soit une cotisation maximale de 16 000 $ dans une même année) avec un plafond à vie de 40 000 $.

Le Régime d'accession à la propriété (RAP) est le cousin du CELIAPP : il permet à un premier acheteur de retirer jusqu'à 60 000 $ d'un REER (le plafond a été relevé en avril 2024) pour une habitation admissible, avec un remboursement étalé sur 15 ans.

La hiérarchie par défaut : CELIAPP, cotisation patronale, CELI, REER, non enregistré

Pour un premier acheteur dans une fourchette d'imposition canadienne typique, la hiérarchie de financement qui produit le meilleur rendement après impôt est en gros :

1. CELIAPP jusqu'au plafond annuel de 8 000 $ (ou 16 000 $ avec un report d'une année antérieure).
2. Cotisation REER patronale en totalité. Une cotisation patronale de 50 % à 100 % constitue un rendement immédiat et sans risque que rien d'autre n'égale.
3. CELI jusqu'aux droits restants, surtout quand la liquidité d'urgence importe.
4. REER pour la déduction à votre taux marginal courant.
5. Non enregistré seulement une fois les comptes enregistrés saturés.

Cet ordre par défaut change si vous n'êtes pas un premier acheteur admissible au CELIAPP (le CELIAPP disparaît), si votre taux marginal est très élevé (le REER monte) ou si vous prévoyez un taux marginal plus élevé à la retraite qu'aujourd'hui (le CELI passe devant le REER).

Pourquoi le CELIAPP passe en premier pour les premiers acheteurs admissibles

Le CELIAPP est unique parce qu'il cumule deux avantages fiscaux à la fois : les cotisations sont déductibles comme un REER, et les retraits admissibles pour une première habitation sont libres d'impôt comme un CELI. Aucun autre compte enregistré canadien ne combine les deux. Un premier acheteur dont le taux marginal combiné est de 30 % et qui dépose 8 000 $ dans un CELIAPP obtient 2 400 $ de soulagement fiscal immédiat et pourra retirer la totalité du compte, croissance incluse, libre d'impôt pour financer sa mise de fonds.

Le CELIAPP doit être ouvert, nommé et détenu pendant au moins une année civile avant le retrait pour habitation admissible. Le retrait passe par le formulaire RC725. Le compte demeure ouvert au maximum 15 ans ou jusqu'à 71 ans (selon la première éventualité); tout solde inutilisé à la fermeture peut être transféré sans impact fiscal vers un REER. Notre Calculateur CELIAPP modélise la déduction et la croissance sur la fenêtre d'admissibilité.

Quand le REER bat le CELI

La règle simple : le REER gagne quand votre taux marginal actuel dépasse celui prévu à la retraite. C'est le taux marginal combiné fédéral et provincial qui compte, pas le numéro de la tranche. Une contribuable dans la deuxième tranche fédérale (20,5 % en 2026, après la baisse à 14 % dans la première tranche cette année) ajoutée à un taux provincial d'environ 9 % fait face à un taux combiné de 29 %. Si son taux à la retraite tourne autour de 25 %, le REER capture un arbitrage de 4 points de pourcentage sur chaque cotisation.

Pour quelqu'un dont l'employeur cotise au REER, la cotisation patronale suffit à elle seule à placer le REER en tête pour cette portion. Au-delà de la cotisation patronale, le choix REER ou CELI se joue sur l'arbitrage de taux et l'exposition à la récupération de la SV (voir ci-dessous).

Quand le CELI bat le REER

Le CELI gagne quand votre taux marginal actuel est plus bas que celui prévu à la retraite. Cela vise souvent les jeunes travailleurs, les parents dans une année à revenu temporairement réduit ou les Canadiennes et Canadiens dont le revenu de retraite inclura la SV plus une rente d'employeur importante. Le CELI gagne aussi côté flexibilité : les retraits sont possibles en tout temps, pour tout motif, et les droits sont rétablis au 1er janvier de l'année suivante. Les retraits REER, à l'exception du RAP et du REEP, sont imposés comme un revenu ordinaire.

Un deuxième atout du CELI à la retraite : les retraits du CELI ne comptent pas dans le revenu net aux fins de la SV, ils ne déclenchent donc pas la récupération. Pour une personne retraitée disposant d'un FERR important et approchant le seuil de 95 323 $ de la SV, le CELI est la liquidité la plus efficace sur le plan fiscal. Voir notre article connexe sur la récupération de la SV en 2026.

Exemple chiffré 1 : Ontarienne de 32 ans à 80 000 $, première acheteuse

Prenons Aïcha, 32 ans, salaire T4 de 80 000 $ en Ontario, qui prévoit acheter sa première habitation dans trois à quatre ans. Elle a 10 000 $ de capacité d'épargne en 2026.

Son taux marginal fédéral 2026 est de 20,5 % (deuxième tranche fédérale, qui débute après le montant personnel de base et le plafond de la première tranche). Son taux marginal ontarien à ce revenu est de 9,15 %. Combiné : environ 29,65 %.

Ordre de cotisation pour ses 10 000 $ :

1. CELIAPP 8 000 $. Économie d'impôt : 29,65 % de 8 000 $ = 2 372 $. Les 8 000 $ croissent à l'abri de l'impôt et pourront être retirés libres d'impôt pour son premier achat.
2. Cotisation REER patronale (par exemple, 4 % du salaire, soit 3 200 $ de droits, jumelée à 100 % par l'employeur). Sa part peut être prélevée à la source; s'il lui reste de la capacité, les 2 000 $ restants de son budget vont dans la portion REER avec cotisation patronale, ce qui ramasse les 2 000 $ d'argent patronal immédiats.

Le CELI peut attendre l'an prochain : la déduction du CELIAPP a plus de valeur maintenant qu'un dollar CELI à la croissance équivalente sans déduction. Si elle n'avait aucun projet d'achat, le CELIAPP serait écarté et le CELI passerait en tête.

Exemple chiffré 2 : Britanno-Colombien de 45 ans à 200 000 $, déjà propriétaire

Prenons maintenant Daniel, 45 ans, salaire de 200 000 $ en Colombie-Britannique, déjà propriétaire. Il a 40 000 $ de capacité d'épargne en 2026.

Son taux marginal fédéral à 200 000 $ est de 29 % (troisième tranche, au-delà du seuil de 181 440 $ pour 2026). Son taux marginal en Colombie-Britannique à ce revenu est de 14,7 %. Combiné : environ 43,7 %.

Le CELIAPP est indisponible pour Daniel puisqu'il est déjà propriétaire. Son ordre :

1. REER 33 810 $. La cotisation maximale 2026 génère une économie d'impôt d'environ 43,7 % de 33 810 $ = environ 14 775 $ dans l'année de cotisation.
2. CELI 7 000 $. Pas de déduction, mais croissance et retraits libres d'impôt.
3. Solde d'environ 200 $. Négligeable; peut aller dans le report CELI ou un REER de conjoint.

À son taux marginal, le REER capture davantage de soulagement fiscal courant que le CELI, et son taux à la retraite est vraisemblablement plus bas grâce au fractionnement de pension prévu à 65 ans et aux retraits CELI. Notre Calculateur REER projette le solde après déduction jusqu'à la conversion à 71 ans.

La nuance du REER de conjoint

Le REER de conjoint permet au conjoint à revenu plus élevé de cotiser au REER du conjoint à revenu moindre, de réclamer la déduction au taux le plus élevé, puis de faire imposer les retraits éventuels dans les mains du conjoint à plus faible revenu. C'est l'outil de fractionnement de revenu de retraite par excellence.

Les cotisations REER de conjoint réduisent dollar pour dollar les droits du cotisant; la stratégie n'ajoute donc des dollars que si l'un des deux conjoints n'a pas saturé son propre REER. La règle d'attribution sur trois ans s'applique : si le conjoint bénéficiaire retire dans les trois années civiles qui suivent une cotisation, le retrait est imposé dans les mains du cotisant. Notre Calculateur REER de conjoint dimensionne la cotisation et la fenêtre d'attribution.

RAP vs CELIAPP : deux outils, deux traitements fiscaux

Le Régime d'accession à la propriété et le CELIAPP puisent tous deux dans des comptes enregistrés pour financer une première habitation. Ils ne sont pas mutuellement exclusifs : un acheteur peut combiner les deux sur un même achat. Les différences :

• CELIAPP : cotisations déductibles, retraits libres d'impôt, aucun remboursement.
• RAP : les cotisations vont d'abord au REER (déduction au taux marginal), les retraits jusqu'à 60 000 $ sont libres d'impôt au moment du retrait, mais doivent être remboursés au REER sur 15 ans à compter de la cinquième année (ou de la sixième pour les retraits de 2022 à 2025).

Pour un acheteur qui dispose des deux options, le schéma typique consiste à saturer le CELIAPP jusqu'au plafond à vie (40 000 $ plus la croissance), puis à utiliser le RAP pour la capacité additionnelle. Notre Calculateur RAP modélise le calendrier de remboursement.

Et le CRI, le REEI et le REEE?

Trois autres comptes enregistrés méritent un mot. Un CRI immobilise un actif de retraite d'un ancien employeur et ne peut recevoir de nouvelle cotisation; sa priorité n'a aucune incidence sur les liquidités courantes. Un REEI est réservé aux personnes admissibles au crédit d'impôt pour personnes handicapées et offre des subventions et obligations qui dominent souvent toute comparaison REER ou CELI pour les personnes admissibles. Un REEE finance les études postsecondaires d'un enfant et capte jusqu'à 7 200 $ de Subvention canadienne pour l'épargne-études à vie, soit 500 $ par année sur les premiers 2 500 $ cotisés.

Si vous avez des personnes à charge admissibles et des droits SCEE inutilisés, une cotisation REEE de 2 500 $ passe habituellement devant le CELI dans la liste de priorités, parce que l'appariement de 20 % de la SCEE constitue un rendement de 20 points de pourcentage au moment du dépôt.

FAQ

Puis-je cotiser au CELIAPP, au REER et au CELI la même année?

Oui. Les trois comptes ont des plafonds indépendants. Plusieurs Canadiennes et Canadiens à fort taux d'épargne cotisent aux trois chaque année.

Une cotisation au CELIAPP réduit-elle mes droits REER?

Non. Le CELIAPP a ses propres droits (8 000 $ par année, 40 000 $ à vie). Il ne réduit pas votre plafond de déduction REER. Toutefois, un solde CELIAPP inutilisé fermé au terme de 15 ans ou à 71 ans peut être transféré sans impact fiscal au REER sans utiliser de nouveaux droits REER.

Puis-je utiliser le CELIAPP et le RAP sur le même achat?

Oui. Le budget fédéral de 2024 a confirmé que les deux peuvent être combinés sur la même habitation admissible. La portion CELIAPP n'exige aucun remboursement; la portion RAP suit son calendrier de remboursement sur 15 ans.

Si je n'achète pas de maison, est-ce que je perds mon argent CELIAPP?

Non. Si le CELIAPP n'est pas utilisé pour une habitation admissible dans les 15 ans (ou avant la fin de l'année de vos 71 ans), le solde peut être transféré sans impact fiscal au REER ou au FERR. La croissance et les cotisations initiales sont préservées.

Comment connaître mon plafond REER pour 2026?

Votre dossier Mon dossier de l'ARC ou votre plus récent avis de cotisation indique votre plafond actuel, soit 18 % du revenu gagné de l'année précédente (plafonné à 33 810 $ en 2026) plus les droits inutilisés reportés, moins le facteur d'équivalence. Le Calculateur REER peut estimer la valeur à partir de votre salaire en l'absence de l'avis.

Les droits CELI se réinitialisent-ils chaque année?

Non, les droits CELI inutilisés sont reportés indéfiniment. Une cotisation 2026 non effectuée s'ajoute aux droits de l'année suivante. Les retraits sont rajoutés aux droits le 1er janvier de l'année civile suivante.

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